이란 하르그섬의 원유 터미널을 찍은 플래닛랩스의 위성사진
지난주 국내 증시는 이란발 국제유가 급등이 드리운 그림자 아래 급등락을 반복했으나 후반부로 다가갈수록 변동성이 완화되는 흐름을 보였다.
15일 금융정보서비스업체 연합인포맥스와 한국거래소에 따르면 지난 13일 코스피는 전주 대비 97.63포인트(1.75%) 내린 5,487.24로 한 주 거래를 종료했다.
미국과 이스라엘의 선제공격을 받아 전쟁에 돌입한 이란이 전 세계 에너지 수송의 관문인 호르무즈 해협을 차단하면서 시장 전반의 불안 수준을 끌어올렸다.
이에 미국 뉴욕상품거래소에서 4월 인도분 서부텍사스산원유(WTI) 선물 가격이 장중 배럴당 119.48달러에 이르자 지난주 첫 거래일이었던 9일 코스피는 한때 9% 가까이 급락했다.
유가증권시장에선 매매거래를 20분간 중단하는 서킷브레이커가 지난 4일 이후 불과 3거래일 만에 재차 발동되기도 했다.
서킷브레이커가 한 달에 두 번 발동된 경우는 이전까지는 코로나19 팬데믹 시기인 2020년 3월이 유일했다.
다만 코스피는 개인의 대규모 순매수에 힘입어 낙폭을 5.96%까지 좁힌 채 장을 마쳤고, 이튿날인 10일에는 “이란 전쟁이 곧 끝날 것”이라는 도널드 트럼프 미국 대통령의 기자회견 발언에 힘입어 5.35% 급등, 5,500선을 회복했다.
그러나 시장의 기대와 달리 사태를 해결할 돌파구가 나오지 않은 채 시간이 흐르고, 급기야 이란의 새 최고지도자인 모즈타바 하메네이가 취임 후 첫 성명에서 호즈무즈 해협 봉쇄 지속을 공언하자 국제유가는 재차 100달러 선을 돌파했다.
이에 세계 주요국 증시는 일제히 하락했으나, 주초 나타났던 수준의 큰 충격은 보이지 않았다.
예컨대 코스피는 지난주 마지막 거래일인 13일 장초반 3% 넘게 급락했으나, 최종적으로는 1.72% 하락한 채 거래를 마쳤다.
시장의 불안감은 여전히 높은 수준이다.
전용기로 플로리다에 도착해 차량에 탑승하는 도널드 트럼프 미국 대통령
대표적 ‘공포지수’인 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전주 종가(29.49) 대비 소폭 내린 27.19로 이번주 거래를 종료했다. 한국형 공포지수인 ‘코스피200 변동성지수'(VKOSPI)는 같은 기간 62.71에서 60.76으로 3.11% 내렸다.
반면 미국 CNN 방송의 ‘공포와 탐욕(Fear & Greed) 지수’는 현재 1주일 전보다 5포인트 하락한 20으로 ‘극심한 공포'(extreme fear) 구간에 들어서 있다.
국제유가는 13일 종가기준으로 5월 인도분 브렌트유 선물이 배럴당 103.14달러, 4월 인도분 서부텍사스산원유(WTI) 선물 종가이 배럴당 98.71달러를 기록했다.
그러나 트럼프 대통령이 소셜미디어를 통해 지난주 금요일 뉴욕증시 마감 후 이란의 ‘역린’으로 간주돼 온 페르시아만 하르그 섬을 공격했다고 밝혔고, 일본에 배치돼 있던 강습상륙함과 소속 해병 원정 부대를 중동 지역으로 증파한다는 소식도 전해진 만큼 유가 상승세가 더욱 가팔라지고 증시에 추가적인 충격이 미칠 가능성이 커 보인다.
하르그섬은 이란 원유 수출의 약 90%를 처리하는 핵심 터미널이다.
트럼프 대통령은 하르그섬의 모든 군사 목표물을 파괴했으나 석유 인프라는 파괴하지 않았다면서 “이란이나 다른 누구라도 호르무즈 해협을 통한 선박의 자유롭고 안전한 통과를 방해하기 위해 무언가를 한다면, 나는 이 결정(하르그섬 내 석유 인프라를 파괴하지 않기로 한 결정)을 즉시 재고할 것”이라고 말했다.
이란 경제의 목줄을 틀어쥔 채 사실상의 항복을 압박하는 모양새다. 다만, 이란 지도부가 순순히 항전을 포기할지는 불투명해 보인다.
이란이 호르무즈 해협을 봉쇄한 가운데 오만 무스카트 근해에 정박 중인 유조선들
지난주 마지막 거래일인 13일 미국 뉴욕증시는 3대 주가지수가 동반 하락한 채 마감했다.
다우존스30 산업평균지수는 전장보다 0.26% 내렸고, 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수와 나스닥종합지수는 0.61%와 0.93%씩 밀렸다.
이날 미 상무부가 발표한 작년 미국 4분기 국내총생산(GDP) 잠정치는 전분기 대비 연율 환산으로 0.7% 증가하는 데 그쳐 전망치(1.4%)를 밑돌았다.
한국 증시 투자심리를 보여주는 지표는 혼조세였다.
모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 한국 증시 상장지수펀드(ETF)가 0.74% 상승했으나, MSCI 신흥지수 ETF는 0.26% 내렸다.
필라델피아반도체지수는 0.05% 올랐다. 러셀2000지수는 0.36% 내렸으나 다우 운송지수는 0.12% 상승했다. 코스피200 야간선물은 하락 마감했다.
한편, 지난주(9∼13일) 유가증권시장의 투자자별 매매현황을 들여다보면 외국인은 총 6조2천690억원 매수 우위를 기록하며 순매도 행진을 이어갔다.
기관도 8천114억원을 순매도한 반면 개인은 증시 조정을 저가매수 기회로 인식한 듯 홀로 6조9천620억원을 순매수했다.
외국인 주간 순매수 상위 종목에는 두산에너빌리티[034020](2천876억원), 한화에어로스페이스[012450](2천255억원), 삼성중공업[010140](2천125억원), 한화오션[042660](992억원), 에이피알[278470](661억원) 등이 이름을 올렸다.
외국인 주간 순매도 상위 종목은 삼성전자[005930](2조1천941억원), SK하이닉스[000660](1조868억원), 현대차[005380](7천574억원), 기아[000270](2천641억원), 삼성SDI[006400](2천41억원) 등이다.
코스닥 지수는 전주 대비 1.71포인트(0.15%) 내린 1,152.96에 한 주 거래를 마감했다.
개인과 기관은 지난주 각각 1조1천483억원과 8천536억원을 순매수했다. 외국인은 1조7천929억원을 순매도했다.
이번 주는 이란 사태가 진행되는 가운데 미 연방공개시장위원회(FOMC)의 기준금리 결정, 엔비디아의 연례 기술 콘퍼런스 GTC 2026 개최(16∼19일), 주주총회 시즌 개막 등 이벤트에 시장의 관심이 쏠릴 것으로 전망된다.
이상준 NH투자증권[005940] 연구원은 “지정학 리스크로 인한 고변동성에 노출되어 있으나 차주 예정된 이벤트들을 통해 AI 인프라 투자 수혜, 거버넌스 개선 등 한국 시장 상승 모멘텀이 재확인될 전망”이라면서 “18일에는 강한 메모리 수요를 확인할 수 있을 마이크론 실적 발표도 예정돼 있는 만큼 조정 발생시 반도체, 전력, 증권, 지주 등 주도주 비중 확대의 기회로 삼을 필요가 있다”고 조언했다.
금주 국내외 주요 경제지표 발표와 일정(한국 기준)은 다음과 같다.
▲ 16일(월) = 미국 3월 뉴욕 연은 제조업지수, 미국 2월 산업생산, 미국 3월 NAHB 주택시장지수, 중국 2월 소매판매, 중국 2월 산업생산, 중국 2월 고정자산투자
▲ 17일(화) = 미국 2월 컨퍼런스보드 경기선행지수
▲ 18일(수) = 한국 2월 실업률, 미국 2월 생산자물가지수
▲ 19일(목) = 미국 3월 FOMC 기준금리 결정, 미국 1월 신규주택매매, 유럽 3월 ECB 통화정책결정회의, 일본 3월 BOJ 금융정책결정회의
▲ 20일(금) = 유럽 1월 유로존 경상수지